Что нужно знать об инвестировании в облигации на фондовом рынке

Россия
Обновлено: 2021-07-29

Облигация – это, по сути, долговая расписка (я в долгу перед вами). Это заём, который вы как инвестор может сделать правительству, корпорации или организации, чтобы помочь им собрать деньги. Взамен вы получите заработок ввиде процентных платежей за деньги, которые вы дали им взаймы на определенный срок.

Тип облигации зависит от лица, выпустившего облигацию. Риск потери денег с облигациями возникает, если рассматриваемая организация не сможет заплатить вам полностью или если вы обналичите свои вложения в облигации до истечения срока действия договора.

Однако, облигации классифицируются по степени риска, что помогает принимать правильное решение, когда дело доходит до их покупки.

Что нужно знать об облигациях

Вот несколько терминов, связанных с облигациями, которые важно знать:

  • Заёмщик или эмитент облигаций. Это сущность, которая выдает облигацию.
  • Интерес. Это комиссия, которую эмитент облигаций платит за то, что заимствовал. Процентные ставки могут варьироваться по облигациям в зависимости от уровня риска облигации, времени до погашения и текущих рыночных процентных ставок.
  • Номинальная стоимость. Это полная сумма займа.
  • Срок погашения. Это конкретная дата права на получение номинала обратно. Процентные выплаты по облигациям происходят до того, как вы получите обратно номинальную стоимость.

Как и в случае с акциями, существуют различные типы облигаций, в частности:

  1. Государственные облигации. Это облигации, которые продаёт правительство, чтобы выплатить государственный долг и финансировать другие проекты федерального правительства, такие как инфраструктура и так далее.
  2. Сберегательные облигации. В то время как сберегательные облигации не приносят регулярных процентных выплат, их можно купить по более низкой цене, чем их номинал. Преимущество этого в том, что вы можете получить полную номинальную стоимость, когда обналичиваете облигацию в срок погашения. Например, вы можете купить сберегательную облигацию за 50 рублей при номинальной стоимости 100 рублей.
  3. Муниципальные облигации. Это облигации, используемые для финансирования проектов местного управления, такие как строительство школ, больниц и дорог в городах. Обычно они освобождены от федеральных и государственных подоходных налогов.
  4. Корпоративные облигации. Это облигации, выпущенные компаниями. По ним обычно выплачиваются более высокие процентные ставки, чем по государственным облигациям, но они подвержены большему риску, потому что если компания выйдет из бизнес, возможно, она не сможет выплачивать проценты или даже номинальную стоимость облигации. Корпоративные облигации также подлежат федеральному и государственному налогообложению.

Рейтинг облигаций – это рейтинг, который независимые агентства присваивают для измерения кредитного качества конкретной облигации. Рейтинг облигаций измеряет финансовую устойчивость компании, выпускающей облигации, а также её способность выплачивать проценты и погасить основную стоимость облигации в срок.

Вот диаграмма рейтингов облигаций, основанная на шкале двух агентств (Moodys и Standard & Poors):

Moody's Standard & Poor's Категория Риск
Aaa AAA Инвестиционная Минимальный риск
Aa AA Инвестиционная Низкий риск
A A Инвестиционная Низкий риск
Baa BBB Инвестиционная Средний риск
Ba, B BB, B Мусор Высокий риск
Caa / Ca / C CCC / CC / C Мусор Очень высокий риск
C D Мусор Неприемлемый риск

Облигации инвестиционного уровня считаются стабильными и менее рискованными облигациями. Обычно это облигации крупных корпораций или правительства. Мусорные облигации – это облигации, которые рассматриваются как рискованные и нестабильные инвестиции в компании, которые имеют проблемы с выполнением своих обязательств.

Брокерская платформа с возможностями исследования покажет вам облигации по рейтингу, когда вы ищите их по тикеру их компании.

Покупать акции или облигации?

Теперь, когда у вас есть некоторое представление об акциях и облигациях как об инвестициях, вы должны понять, что вам нужно покупать. У вас также есть возможность купить много акций или облигаций сразу вложив деньги в фонды. Как мы увидим далее, фонды обеспечивают более простой способ убедиться, что деньги хорошо диверсифицированы.

Покупка отдельных акций и облигаций часто более рискованна из-за меньшей диверсификации, если только вы не покупаете сотни разных акций разных типов компаний (что более трудоемко и дорого, если вы брокерская компания взимает комиссию за каждую покупку).

Если вы новичок в инвестировании или предпочитаете более простой и удобный подход, то инвестирование в фонды – это отличное начало пути к богатству.


5.0/1