Ребалансировка вашего портфеля инвестиций – сделайте паузу для переоценки

Россия
Обновлено: 2021-08-18

По мере того, как вы вкладываете деньги с течением времени и работаете над достижением финансовой цели, вам нужно будет следить за своим портфелем и перебалансировать его по мере необходимости.

Ребалансировка вашего портфеля – это периодическая проверка инвестиций, чтобы обеспечить распределение ваших активов в соответствии с вашими целями, и повысить эффективность ваших вложений.

Важно помнить, что ребалансировка вашего портфеля должна быть частью вашей долгосрочной инвестиционной стратегии. Инвестирование требует терпения, и если вы практикуете терпение, в долгосрочной перспективе вы можете обнаружить, что краткосрочные колебания и спады можно минимизировать периодически ребалансируя портфель.

Терпение – один из важнейших навыков, на котором нужно сосредоточиться во время вашего инвестиционного путешествия. Терпение защитит вас от выхода с рынка на краткосрочном спаде и поможет получить больше долгосрочном росте. В качестве дополнительного преимущества терпение и соблюдение курса помогает нам инвестировать с уверенностью.

Это может звучать банально, но это правда: то кто движется медленно и верно, выигрывает гонку.

Когда вы думаете о ребалансировке, помните, что вы инвестируете для долгосрочных целей и терпение являются ключевыми факторами вашего инвестиционного успеха.

Как работает ребалансировка инвестиций

Допустим, у вас есть 1 000 000 рублей, которые вы инвестировали в фондовый рынок, и ваши текущие цели включают хранение 70% вашего портфеля в акциях и 30% в облигациях. Вы выбрали этот инвестиционный раздел, потому что стремитесь достичь роста с вашими акциями и снижения рисков с вашими облигациями.

Предположим, что со временем стоимость ваших инвестиций в акции стала вдвое больше, и теперь они оцениваются в 1 400 000 рублей, а ваши облигации – 400 000 рублей. Ваш портфель больше не сбалансирован в соответствии с вашей целью, так как ваши вложения в акции сейчас составляют 78% от ваше портфолио, вместо 70%.

Если ваша цель остаётся прежней, вам нужно будет перебалансировать свой портфель, продав несколько акций (− 140 000 рублей) и купив дополнительных облигаций (+ 140 000 рублей), чтобы вы вернулись к балансу 70/30.

Однако, если ваши цели изменились, и вы готовы к более агрессивному подходу инвестирования и хотите, чтобы в вашем портфеле был больший процент акций, тогда никаких действий с вашей стороны не требуется.

Призыв искать баланс между риском и надёжностью

Это простой пример того, как вы может подойти к ребалансировке вашего портфеля.

Когда перебалансировать портфель инвестиций

О ребалансировке портфолио стоит подумать, если произойдёт одно из следующих событий:

  • Крупная прибыль или крупные убытки существенно изменяют распределение активов. Вам нужно будет определить, сколько денег вы хотите иметь в одном классе активов, отрасли или типе инвестиций. На основании этого определения, если крупная прибыль или убытки изменяют распределение ваших активов, это может быть хорошее время, чтобы перебалансировать свой портфель.
  • Ваши финансовые цели и задачи меняются. Возможно вы приняли решение о переносе даты выхода на пенсию на десять лет раньше или десять лет позже. Вы можете решить, что хотите инвестировать на обучение вашего ребёнка или займётесь более социально сознательным инвестированием. В подобных сценариях может потребоваться корректировка портфолио, чтобы учесть эти изменения в ваших целях.
  • Вы приближаетесь к пенсии. Когда вы приближаетесь к большой пенсионной цели, обычно рекомендуется делать инвестиции более консервативными, так что если рынок пойдёт вниз, и потянет за собой ваш портфель, это не повлияло бы на ваши жизненные планы.

Общее правило – 100 минус ваш возраст

Довольно распространенное практическое правило поддержания баланса ваших инвестиций – 100 минус ваш возраст. Этот принцип поможет вам снизить инвестиционный риск по мере взросления.

Это помогает определить, сколько вам следует инвестировать в акции (включая фонды) по сравнению с тем, сколько вы должны хранить в облигациях. Вернёмся к примеру, который я использовал в предыдущей главе: если вам 30 лет, то 100 минус ваш возраст равняется 70. То есть, согласно правилу, вы должны держать 70% своих инвестиций в акциях и остальные 30% в облигациях.

Однако, если у вас высокий уровень толерантности к риску или у вас много времени для инвестиций, вы можете изменить это правило на 110 или 120 минус ваш возраст. По сути, эта модификация означает, что у вас будет ещё больше денег, вложенных в акции и более агрессивные инструменты, что может означать более крупную доходность (хотя и более высокие риски). С агрессивным портфелем и наличием времени вы сможете лучше справляться с «погодой на рынке», поскольку более длительный график инвестирования означает больше времени для восстановления.

Опять же, использование идеи 100 минус ваш возраст для принятия инвестиционных решений – это просто общее руководство, а не «Евангелие». Принимая инвестиционные решения, вы всегда должны учитывать свои личные цели, сроки инвестирования и вашу терпимость к риску.

Как часто ребалансировать портфель инвестиций

Хорошей отправной точкой является анализ распределения ваших активов: при необходимости перебалансируйте свой портфель один раз в год. Ребалансировка вашего портфель чаще одного раза в год может быть чрезмерной, если изменения в вашем портфолио минимальны. Это также может стать дорогим из-за любых связанных комиссий за транзакции и налоги на прибыль при продаже инвестиций на фондовом рынке.

Отпускайте убытки – растите прибыль

Иногда инвесторы вкладывают деньги в компанию, поскольку они любят их продукты или услуги, помнят прошлую славу компании, или, возможно, им просто очень нравится учредители компании. Однако, иногда нам нужно отпустить определенные инвестиции, которые могут сдерживать наши портфели.

Я думаю, что больше слёз пролилось из-за падающих акций, чем из-за наличных денег, проигранных в казино. Может потому, что первое – длинный, медленный, затяжной процесс, а второе – быстрый, но и то, и другое болезненно.

Инвестиции постоянно растут и падают, и если у вас нет жесткого графика, я настоятельно рекомендую проверять портфель только несколько раз в год, чтобы узнать, как обстоят дела. Это нормально, что акции время от времени теряют в цене, но, в конце концов, имея долгосрочную направленность и терпение, вы получите больше, чем когда вы начали.

Однако, иногда вы просто не можете спасти тонущий корабль...

Как узнать, что пора сдаться и принять убытки, которые несут ваши инвестиции? Вот быстрые советы:

  • Акция или фонд достигают вашего «стоп-лосса». Это очень простой способ убедиться, что вложения никогда не проиграют больше, чем вы можете позволить себе потерять. Стоп-лосс – это минимальная цена, до которой вы готовы позволить инвестициям снизиться, прежде чем фиксировать свои убытки; большинство брокерских счетов имеют возможность установки автоматического стоп-лосса.
  • Основы для инвестиций изменились в худшую сторону. Инвестиции могут иметь негативную реакцию на новости и события, но это не обязательно означает, что инвестиции обречены. Например, если акции Google упали на 10% за день, вы вряд ли подумаете, что вложения обречены, не так ли? Это стабильная инвестиция с большим потенциалом долгосрочного роста и исторические показатели подтверждают это.

    Знать, почему вы купили актив, очень полезно – вы должны понимать, почему приобретёт дополнительную ценность с течением времени, и в обозримом будущем ничего нет, что нарушит этот баланс. Если менеджмент изменился к худшему, компания постоянно втягивается в скандалы, отрасль или сегмент рынка падает сверх вашего уровня комфорта, тогда имеет смысл выйти из инвестиции.

  • Компания объявила о банкротстве. Если вы вложились в отдельные акции, иногда возникают ситуации, когда компания объявляет о банкротстве при наличии нескольких предварительных признаков. Это означает, что компания полностью продаст свои активы, – и вам стоит избавиться от этого вложения как можно скорее.

    Хорошая новость заключается в том, что инвестиционные фонды обычно могут поглотить последствия банкротства компании с минимальным влиянием на ваше портфолио благодаря высокому уровню диверсификации внутри фонда.

В конце концов, важно помнить, что продажа инвестиций в убыток – это не конец света, и, конечно, если вы продолжите инвестировать, вы более чем компенсирует разницу с крупными победителями в долгосрочной перспективе запустить. Нельзя сказать, что такое случится в покере!

Что вы можете сделать сейчас

  1. Установите напоминание в календаре на каждый квартал, чтобы пересматривать инвестиционный портфель для обеспечения эффективности ваших инвестиций в соответствии с вашими долгосрочными целями.
  2. Установите напоминание о необходимости перебалансировать свой портфель один раз в год, если необходимо – продайте инвестиции, которые нарушают баланс, а затем купить больше того, что вам нужно, чтобы достичь правильного баланса.
  3. Нечего балансировать? Это прекрасно. Если ваше портфолио соответствует вашим текущим целями, тогда вам не нужно что-либо менять. Не нужно ребалансировать портфель ради восстановления минимального отклонения от баланса – это может обойтись дорого.
  4. Не уверены, что хотите делать это самостоятельно? Спланируйте время поговорить с финансовым консультантом, который может вам помочь.

5.0/1